Юридический словарь / Центральный платёжный клиринговый контрагент

Что такое «Центральный платёжный клиринговый контрагент»?

Определение термина Центральный платёжный клиринговый контрагент: признаки, характеристики, виды и классификации, история и использование термина в Юридическом словаре портала «Мой Юрист».

Юридическое лицо, выступающее посредником в расчётах между участниками платёжной системы и обеспечивающее исполнение обязательств по переводам денежных средств, в т. ч. путём клиринга и неттинга требований; выполняет функции центрального контрагента в рамках платёжной системы (согласно Федеральному закону от 27.06.2011 № 161‑ФЗ «О национальной платёжной системе», ст. 3, а также Федеральному закону от 07.02.2011 № 7‑ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте», ст. 2).

Нужна помощь юриста? Получить помощь

Признаки / Существенные характеристики

Статус юридического лица: действует как отдельная организация, имеющая соответствующую лицензию.

Посредничество в расчётах: берёт на себя обязательства перед участниками платёжной системы, выступая связующим звеном.

Обеспечение исполнения обязательств: гарантирует завершение расчётов даже в случае неисполнения обязательств одним из участников.

Функции центрального контрагента: проводит клиринг (сверку и учёт обязательств) и неттинг (взаимозачёт требований).

Наличие лицензии: деятельность подлежит лицензированию и надзору со стороны Банка России.

Снижение рисков: минимизирует расчётные и кредитные риски участников за счёт централизованного механизма расчётов.

Виды / Классификация термина «Центральный платёжный клиринговый контрагент»

По сфере деятельности:

Платёжные центральные контрагенты: специализируются исключительно на обработке платёжных операций в рамках платёжных систем.
Универсальные центральные контрагенты: выполняют функции центрального контрагента не только в платёжных системах, но и на финансовых рынках (например, при сделках с ценными бумагами, деривативами).

По масштабу охвата:

Национальные центральные контрагенты: действуют в пределах одной страны, обслуживают внутренние платёжные системы.
Международные центральные контрагенты: участвуют в трансграничных расчётах, взаимодействуют с платёжными системами нескольких стран.

Законодательство

Федеральный закон от 27.06.2011 № 161‑ФЗ «О национальной платёжной системе» (ст. 3 и др.).

Федеральный закон от 07.02.2011 № 7‑ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» (ст. 2 и др.).

Нормативные акты Банка России, регулирующие деятельность центральных контрагентов и платёжных систем (в т. ч. положения и указания о лицензировании, отчётности, требованиях к капиталу и рискам).

Связанные термины

Клиринг: процесс сверки, учёта и зачёта взаимных обязательств; основа деятельности центрального контрагента.

Неттинг: взаимозачёт требований и обязательств между участниками, сокращающий объём расчётов.

Платёжная система: инфраструктура, в рамках которой центральный платёжный клиринговый контрагент осуществляет свою деятельность.

Расчётный банк: организация, через которую могут проводиться финальные расчёты после клиринга.

Центральный контрагент (ЦК): более общее понятие, включающее в себя и платёжных центральных контрагентов, и ЦК на финансовых рынках.

Другие определения термина «Центральный платёжный клиринговый контрагент»

Иностранное право (англо‑американская система): central counterparty (CCP) — организация, выступающая посредником между сторонами сделки, гарантирующая исполнение обязательств. В платёжных системах может называться payment central counterparty.

Доктринальное определение: в научной литературе центральный платёжный клиринговый контрагент описывается как институт, обеспечивающий стабильность платёжной системы за счёт централизации расчётов и управления рисками.

История термина «Центральный платёжный клиринговый контрагент»

Термин «клиринговый контрагент» восходит к английскому clearing (очистка, сверка) и counterparty (контрагент). Понятие центрального контрагента сформировалось в XX веке с развитием организованных финансовых рынков и платёжных систем. Изначально клиринг проводился напрямую между участниками, затем появились клиринговые палаты, а позже — специализированные центральные контрагенты. В России институт центрального контрагента получил нормативное закрепление в 2011 году с принятием профильных федеральных законов.

Английский язык

Central counterparty (CCP) — общий термин для центрального контрагента, применимый и к платёжным системам.

Payment central counterparty — более точный вариант для обозначения центрального платёжного клирингового контрагента.

Пример: The payment central counterparty ensures the settlement of interbank transfers within the national payment system.

Clearing house — иногда используется как синоним, особенно в историческом контексте или для клиринговых палат.

Мнение эксперта / Спорные вопросы

Спорные вопросы:

Определение оптимального уровня резервирования капитала центральным контрагентом: как обеспечить достаточную финансовую устойчивость без чрезмерного обременения участников.
Баланс между централизацией расчётов и концентрацией рисков: высокая концентрация операций у одного ЦК может создавать системные риски.
Международное взаимодействие центральных контрагентов: сложности в согласовании стандартов и требований разных юрисдикций.
Регулирование новых технологий (например, распределённых реестров) в деятельности центральных контрагентов: как адаптировать существующие нормы к инновационным платёжным решениям.

Частые вопросы

Центральный платёжный клиринговый контрагент это:
Юридическое лицо, выступающее посредником в расчётах между участниками платёжной системы и обеспечивающее исполнение обязательств по переводам денежных средств, в т. ч. путём клиринга и неттинга требований; выполняет функции центрального контрагента в рамках платёжной системы (согласно Федеральному закону от 27.06.2011 № 161‑ФЗ «О национальной платёжной системе», ст. 3, а также Федеральному закону от 07.02.2011 № 7‑ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте», ст. 2).

Используется в платёжных системах и на финансовом рынке — в частности, при организации расчётов по сделкам с ценными бумагами, деривативами, валютными операциями и другими финансовыми инструментами. Применяется в системах централизованного клиринга (например, на биржах, в центральных депозитариях).

Это организация, которая выступает посредником между сторонами сделки: берёт на себя риски невыполнения обязательств и гарантирует исполнение платежей и расчётов. Проще говоря, это «гарант расчётов» — все участники сделок проводят операции через него.

Применяется при: биржевых торгах; расчётах по сделкам с ценными бумагами и деривативами; межбанковских платежах; валютных операциях; работе систем быстрых платежей; обеспечении клиринга в национальных и международных платёжных системах.

Отличается от обычных контрагентов тем, что: берёт на себя кредитный риск всех участников; действует централизованно для множества сделок; имеет особый правовой статус и регулируется жёстче; использует механизмы гарантий (залоги, резервные фонды); стандартизирует и автоматизирует расчёты, тогда как прямые расчёты между сторонами требуют индивидуальной проработки условий.

Понимание термина важно, потому что: позволяет оценить уровень надёжности финансовых операций; помогает разобраться в механизмах снижения рисков на рынке; необходимо участникам рынка для выбора схем расчётов; критично для регуляторов при обеспечении стабильности финансовой системы; влияет на оценку ликвидности и рисков при инвестировании и ведении бизнеса.