Юридический словарь / Финансовый анализ

Что такое «Финансовый анализ»?

Определение термина Финансовый анализ: признаки, характеристики, виды и классификации, история и использование термина в Юридическом словаре портала «Мой Юрист».

Это процесс изучения финансовых показателей и состояния организации с целью оценки её финансовой устойчивости, эффективности деятельности и выявления потенциальных рисков и возможностей для развития (определение базируется на общих принципах финансового менеджмента и анализа, закреплённых в профессиональных стандартах и методических рекомендациях, в том числе в рамках бухгалтерского учёта и отчётности, регулируемых Федеральным законом от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте»).

Нужна помощь юриста? Получить помощь

Признаки / Существенные характеристики

Системность: анализ проводится на основе совокупности взаимосвязанных показателей, отражающих различные аспекты финансовой деятельности.

Объективность: основывается на достоверных данных бухгалтерской, налоговой и управленческой отчётности.

Динамичность: предполагает изучение показателей в динамике, сравнение их значений за разные периоды времени.

Комплексность: охватывает все основные аспекты финансового состояния — ликвидность, платёжеспособность, рентабельность, финансовую устойчивость и т. д.

Практическая направленность: результаты анализа используются для принятия управленческих решений, планирования и прогнозирования.

Виды / Классификация термина «Финансовый анализ»

По целям анализа:

Внутренний финансовый анализ — проводится для нужд управления организацией, направлен на выявление резервов повышения эффективности.
Внешний финансовый анализ — осуществляется инвесторами, кредиторами, контрагентами для оценки надёжности и инвестиционной привлекательности организации.

По периодичности проведения:

Оперативный анализ — проводится в режиме реального времени или с минимальной задержкой для контроля текущих финансовых потоков.
Текущий (регулярный) анализ — выполняется на регулярной основе (ежемесячно, ежеквартально) для оценки результатов деятельности за отчётный период.
Перспективный анализ — направлен на прогнозирование финансового состояния организации в будущем.

По методам проведения:

Горизонтальный анализ — сравнение показателей за разные периоды времени.
Вертикальный анализ — изучение структуры финансовых показателей, их удельного веса в общем итоге.
Коэффициентный анализ — расчёт и оценка финансовых коэффициентов (ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и т. д.).
Факторный анализ — выявление влияния отдельных факторов на изменение финансовых показателей.

Законодательство

Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» (регулирует порядок формирования бухгалтерской отчётности, являющейся основой для финансового анализа).
Положение по бухгалтерскому учёту (ПБУ), утверждённые Минфином России (определяют правила учёта отдельных видов активов, обязательств, доходов и расходов).
Методические рекомендации по проведению финансового анализа, разработанные профессиональными ассоциациями и экспертами в области финансов и бухгалтерского учёта.

Связанные термины

Бухгалтерская отчётность (источник данных для финансового анализа).
Финансовые показатели (ключевые индикаторы, рассчитываемые в ходе анализа — коэффициенты ликвидности, рентабельности и т. д.).
Платёжеспособность (способность организации своевременно и в полном объёме выполнять свои финансовые обязательства).
Ликвидность (способность активов быть быстро превращёнными в денежные средства).
Рентабельность (показатель эффективности использования ресурсов организации).
Финансовая устойчивость (способность организации сохранять равновесие своих активов и пассивов в долгосрочной перспективе).

Другие определения термина «Финансовый анализ»

В англо-американской системе учёта финансовый анализ (financial analysis) также базируется на изучении финансовой отчётности (balance sheet, income statement, cash flow statement) и расчёте финансовых коэффициентов. Акцент делается на показатели рыночной стоимости, EPS (earnings per share), P/E ratio (price-to-earnings ratio).

В историческом контексте финансовый анализ развивался от простых методов оценки платёжеспособности (например, анализ кассовых потоков в средневековых торговых гильдиях) к сложным моделям оценки стоимости бизнеса и прогнозирования финансовых результатов, используемым в современном корпоративном управлении.

История термина «Финансовый анализ»

Термин «финансовый анализ» происходит от сочетания слов «финансы» (от лат. financia — доход, платёж) и «анализ» (от греч. analysis — разложение, расчленение).

Эволюция понятия: в древности анализ финансовых потоков сводился к простейшему учёту доходов и расходов. В Средние века с развитием торговли и банковского дела появились первые методы оценки кредитоспособности и платёжеспособности. В XIX–XX веках с развитием бухгалтерского учёта и корпоративных финансов финансовый анализ стал комплексной дисциплиной, включающей методы оценки рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости и прогнозирования. В современной экономике финансовый анализ интегрирован в системы управленческого учёта, стратегического планирования и риск-менеджмента.

Английский язык

Financial analysis — наиболее распространённый перевод термина.
Financial assessment — иногда используется как синоним, подчёркивая оценочный характер анализа.
Financial evaluation — также может применяться, акцентируя внимание на процессе оценки финансовых показателей.

Example: The company's financial analysis revealed a significant increase in profitability over the past year.

Мнение эксперта / Спорные вопросы

Спорные вопросы в области финансового анализа связаны с:

выбором наиболее релевантных методов и коэффициентов для анализа в зависимости от отраслевой специфики и масштабов деятельности организации;
интерпретацией результатов анализа — одни и те же показатели могут по‑разному оцениваться различными заинтересованными сторонами (инвесторами, кредиторами, менеджментом);
учётом нефинансовых факторов (репутационных рисков, экологических и социальных аспектов) в рамках комплексного анализа устойчивости бизнеса;
применением международных стандартов финансовой отчётности (МСФО) и их сопоставлением с российскими стандартами бухгалтерского учёта (РСБУ) при проведении анализа организаций, работающих на международном рынке.

Частые вопросы

Финансовый анализ это:
Это процесс изучения финансовых показателей и состояния организации с целью оценки её финансовой устойчивости, эффективности деятельности и выявления потенциальных рисков и возможностей для развития (определение базируется на общих принципах финансового менеджмента и анализа, закреплённых в профессиональных стандартах и методических рекомендациях, в том числе в рамках бухгалтерского учёта и отчётности, регулируемых Федеральным законом от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте»).

Финансовый анализ используется в бизнесе, банковском деле, инвестициях, аудите, при принятии управленческих решений, оценке кредитоспособности, планировании бюджета и стратегическом планировании.

Финансовый анализ — это изучение финансовых показателей компании (выручки, прибыли, расходов, активов, обязательств и т. д.) для оценки её текущего состояния, устойчивости и перспектив развития.

Применяется при оценке инвестиционной привлекательности компании, подготовке отчётности, получении кредитов, слияниях и поглощениях, выявлении финансовых рисков, планировании развития бизнеса, анализе эффективности работы подразделений, проверке соответствия нормативам и требованиям регуляторов.

Отличается от других видов анализа (например, маркетингового или операционного) фокусом исключительно на финансовых данных — отчётности (баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств), коэффициентах и метриках (ликвидность, рентабельность, оборачиваемость и т. д.).

Понимание финансового анализа важно для принятия обоснованных решений — инвесторов (куда вкладывать), кредиторов (давать ли кредит), руководства компании (как управлять ресурсами), аудиторов и регуляторов (как оценивать соответствие нормам), а также для выявления проблем на ранней стадии и повышения финансовой устойчивости бизнеса.