Банк России предложил изменить расчет рыночного риска для банков

Банк России подготовил проект новых правил расчета рыночного риска для кредитных организаций. Изменения позволят банкам шире использовать национальные рейтинги при оценке ценных бумаг и точнее рассчитывать нагрузку на капитал.

Проект касается банков, которые держат ценные бумаги и производные финансовые инструменты в торговом портфеле. Рыночный риск показывает, сколько банк может потерять из-за изменения цен, ставок, валютных курсов или стоимости финансовых инструментов.

Чем выше такой риск, тем больше капитала банк должен держать под операции. Поэтому порядок расчета влияет на возможности банков работать с облигациями, секьюритизацией и другими инструментами рынка.

Банк России предлагает расширить применение кредитных рейтингов российских рейтинговых агентств. Это должно помочь точнее оценивать риск по бумагам, которые находятся в портфеле банка.

Изменения затронут долговые ценные бумаги разных эмитентов. В проекте упоминаются облигации российских компаний, бумаги субъектов Российской Федерации, иностранные государственные бумаги и инструменты секьюритизации.

Инструменты секьюритизации — это бумаги, выплаты по которым связаны с пулом активов. Например, с ипотечными кредитами или другими требованиями, объединенными в один финансовый инструмент.

Для банков это техническое, но значимое изменение. Если риск по бумагам можно оценить точнее, кредитная организация сможет рассчитывать капитал ближе к реальному уровню риска, а не по более грубым нормативным подходам.

Проект также меняет подход к отдельным производным финансовым инструментам. Банк России предлагает сделать оценку товарных производных инструментов более чувствительной к риску.

Производный финансовый инструмент — это договор, стоимость которого зависит от другого актива. В случае товарных инструментов базой могут быть сырье, металлы, энергия или другие товары.

Регулятор также уточняет правила для цифровых финансовых активов и иных цифровых прав. Их нужно будет включать в расчет рыночного риска, если по содержанию они похожи на финансовые инструменты, которые уже учитываются по действующим правилам.

Проект указания вносит изменения в положение Банка России от 3 декабря 2015 года № 511-П о порядке расчета рыночного риска. Предложения и замечания к документу можно направить в Банк России до 14 июля включительно.