Банкам предложили заранее считать риски заемщиков из углеродоемких отраслей

Банк России подготовил проект рекомендаций по климатическому стресс-тестированию банков. Документ должен помочь кредитным организациям оценивать, как энергопереход, углеродное регулирование и изменение спроса на сырьевых рынках могут повлиять на заемщиков и качество кредитных портфелей.

Речь идет не о новых обязательных правилах, а о докладе для общественных консультаций. Регулятор предлагает использовать климатическое стресс-тестирование прежде всего крупнейшим банкам, включая системно значимые кредитные организации. Подходы можно будет адаптировать с учетом размера банка, структуры активов и концентрации портфеля по отраслям и регионам.

Главный фокус проекта — переходные климатические риски. Они возникают, когда экономика постепенно смещается к низкоуглеродной модели: вводятся платежи за выбросы, меняются технологии, снижается потребление угля, нефти и газа, а отдельные отрасли сталкиваются с ростом расходов и падением выручки.

Для банков такой сценарий важен через кредитный риск. Если у компании из углеродоемкого сектора ухудшается финансовое положение, ей может стать сложнее обслуживать долг. В результате для банка растет вероятность дефолта заемщика, возможный размер потерь и риск снижения стоимости обеспечения.

Банк России предлагает проводить оценку на горизонте 20–25 лет с пятилетними срезами. В расчет могут входить два сценария: базовый, где новые меры климатической политики не вводятся, и стрессовый, где страны активнее сокращают использование углеводородов и вводят плату за выбросы CO2.

Отдельно регулятор описывает подход к крупным заемщикам. Индивидуальную оценку рекомендуется проводить, если размер кредитного портфеля по заемщику или группе связанных заемщиков превышает 2% капитала банка либо 50 млрд рублей. Остальные требования можно анализировать на портфельной основе с разбивкой по отраслям и уровню климатической уязвимости.

Проект также предлагает использовать показатель ожидаемых кредитных потерь. Банкам нужно будет смотреть, как в разных сценариях меняются вероятность дефолта, потери при дефолте, финансовое положение заемщика и стоимость залога.

Для бизнеса из углеродоемких отраслей это сигнал на будущее. При оценке заемщика банк может учитывать не только текущую отчетность, но и устойчивость модели компании к долгосрочным изменениям на мировых рынках, новым затратам и снижению спроса на отдельные виды продукции.

Замечания и предложения по проекту Банк России принимает до 8 июля 2026 года включительно. После консультаций подходы могут быть доработаны.