В России начал работу новый страховой продукт

С 2025 года в России вводится новый инструмент — полисы долевого страхования жизни (ДСЖ). Этот продукт сочетает в себе защиту от ключевых рисков — утрата трудоспособности или уход из жизни, с возможностью получения дохода. Банк России разработал четкие правила, регулирующие продажу и информирование клиентов об этом инновационном предложении, чтобы обеспечить его прозрачность и защитить интересы страхователей.

Граждане, оформившие полисы, становятся владельцами части паевых инвестиционных фондов (ПИФов), что делает продукт более гибким и понятным. Ранее ими владела страховая компания. Такой подход позволяет страхователю подписать отказ от страховки в течение «срока охлаждения» продута и вернуть вложенные средства. При этом, в случае, когда отказ от полиса зафиксирован в первые 30 дней, человеку возвращается страховая часть премии. В то же время, инвестиционная часть выплачивается по рыночной стоимости паев. Для граждан, которые подписали отказ от полиса в первые четыре дня, рассчитывается к возврату полная сумма.

ДСЖ предоставляет клиентам уникальную возможность настраивать страховой полис в соответствии со своими желаниями. Баланс между инвестиционной и страховой частями можно варьировать, а само соглашение может включать и другие опции. Среди доступных рисков — защита от утраты работы, тяжелых заболеваний, долгосрочного ухода, освобождение от взносов в определенных обстоятельствах, а также медстрахование.

Доходность по ДСЖ зависит от актуальной на рынке стоимости активов. Это делает этот продукт привлекательным для людей, ориентированных на инвестиции. При этом страховая часть остается неизменной и обеспечивает базовую защиту.

Введение нового страхового инструмента открывает широкие возможности для граждан, объединяя финансовую защиту и инвестиции в одном продукте. ДСЖ станет надежным инструментом для долгосрочного планирования, предоставляя клиентам свободу выбора и гибкость в управлении своими средствами.

Полисы долевого страхования жизни (далее - ДСЖ) – это нечто большее, чем обычный страховой продукт. Этот инструмент объединяет страховые гарантии и инвестиционные риски, представляя собой гибридную конструкцию. Его появление на рынке – естественный отклик на стремление потребителей к высокой доходности, но вместе с тем он бросает вызов правовой системе и финансовым регуляторам, отмечает специалист.

Юридическая сторона вопроса здесь довольно сложна. ДСЖ сочетает в себе элементы страхования и инвестирования, что делает его уникальным договором, требующим отдельного регулирования. Возникают сразу два уровня взаимоотношений: между страхователем и страховщиком по вопросам страхования, и между страхователем и управляющей компанией по поводу инвестиций. Это усложняет определение ответственности сторон в спорных ситуациях.

Кроме того, статус ДСЖ в рамках действующего законодательства остается неясным. В отличие от стандартных договоров страхования или инвестирования, он не имеет четко определенного правового положения, что требует ясного разграничения прав и обязанностей сторон, подчеркивает Ашенбреннер Наталья.

Для потребителей ДСЖ открывает новые возможности, но и накладывает дополнительные риски. С одной стороны, появляется большая свобода в управлении инвестициями, чем при традиционном страховании жизни. С другой стороны, колебания рынка и недостаток финансовой грамотности могут привести к серьезным потерям.

Заявляемая прозрачность ДСЖ тоже может ввести в заблуждение, отмечает юрист. Потребители могут не понимать всю сложность финансовых инструментов и не обладать необходимыми навыками для оценки рисков. Даже наличие периода охлаждения, позволяющего вернуть деньги, не гарантирует защиты от убытков, вызванных неправильными инвестиционными решениями.

Есть также опасность недобросовестного продвижения продукта. Из-за сложной структуры ДСЖ и сочетания страховой защиты с возможностью получения дохода продавцы могут завышать ожидаемые результаты и скрывать реальные риски.

Регуляторы и суды сталкиваются с новыми вызовами. Правила, применимые к классическим страховым продуктам или инвестициям, не подходят для ДСЖ. Необходим дифференцированный подход, учитывающий специфику этого гибрида. Также следует учесть, что судебная практика по подобным делам еще не сформировалась, и судам предстоит разработать новые методы защиты прав потребителей и инвесторов.

Компании, предлагающие ДСЖ, и управляющие компании фондов должны взять на себя большую ответственность за информирование клиентов обо всех нюансах продукта и связанных с ним рисках, считает Ашенбреннер Наталья. Без повышения финансовой грамотности населения ДСЖ может стать причиной множества недоразумений и разочарований. Поэтому важно развивать образовательные программы и проводить информационные кампании.

ДСЖ – это сложная конструкция, которая требует пристального внимания со стороны законодательства и регулирования. Чтобы обеспечить успешное внедрение и функционирование таких продуктов, необходимо повысить уровень финансовой грамотности потребителей и усилить ответственность участников рынка, заключила юрист.

Ашенбреннер Наталья Сергеевна Ведущий юрисконсульт, специалист в сфере семейного, трудового и авторского права